Mangueras, tuberías y fittings HDPE: una categoría moldeada por la presión industrial

El precio de las mangueras, tuberías y fittings HDPE vivió un ciclo de encarecimiento explosivo entre 2018 y 2022, seguido de dos años consecutivos de fuertes correcciones. Hoy, la categoría está más competitiva que hace un año, pero aún por encima del nivel prepandemia, configurando una nueva base de costos que exige estrategia.

2. Estado actual del precio

La categoría de Conducción HDPE pasó por un ciclo de cinco años de presión al alza, impulsado por el encarecimiento del HDPE, la energía y la logística internacional. El salto más brusco se dio en 2021, cuando el índice Wherex avanzó casi 30%, coincidiendo con cuellos de botella globales y costos de transporte históricamente altos.

A partir de 2023, la tendencia cambió con fuerza. La moderación de las resinas, la normalización paulatina de los fletes y el reordenamiento de inventarios provocaron dos años consecutivos de caída. Al cierre de 2024, la categoría acumula casi 18% de reducción anual.

Sin embargo, la historia no termina ahí. Incluso con la baja, la categoría sigue un 12% más arriba que en 2018. Para un líder de compras, esto significa que los precios son hoy más competitivos, pero no han vuelto a los niveles de hace seis años. Negociar con contexto de recuperación parcial —y no de equilibrio pleno— es clave.

3. Materias primas: HDPE y energía como motores del precio

El HDPE es el insumo dominante en tuberías, mangueras y fittings. Su comportamiento explica buena parte del ciclo de precios.

Entre 2020 y 2022, las resinas plásticas enfrentaron presión por disrupciones en plantas petroquímicas, costos energéticos elevados y una demanda acelerada por postergación de proyectos durante la pandemia. Esto generó un alza global que alimentó el peak del índice Wherex.

Desde 2023, los precios internacionales del HDPE han caído sostenidamente, impulsados por mayor capacidad disponible, normalización de inventarios y una demanda más moderada. Esta baja fue el principal factor detrás de la corrección en la categoría.

Otros insumos también influyen: el acero para bridas y elementos metálicos ha mostrado una tendencia más favorable desde 2023, reduciendo los costos marginales de fittings y accesorios.

4. Riesgos latentes y el giro hacia el HDPE reciclado

Aunque el panorama de costos es hoy más favorable, hay riesgos que podrían tensionar de nuevo la categoría:

• Energía y petroquímicos: Un rebrote en los precios del gas o petróleo podría empujar hacia arriba los costos del HDPE.
• Logística volátil: La fragilidad del Canal de Panamá y rutas Asia–Pacífico puede generar aumentos repentinos de fletes.
• Capacidad petroquímica: Cierres temporales de plantas o eventos climáticos extremos pueden generar shocks de oferta.

A la vez, la industria avanza hacia el uso de HDPE reciclado (rHDPE), especialmente en aplicaciones no críticas. Esto abre oportunidades para reducir huella y, en ciertos casos, costos, pero requiere evaluar cuidadosamente el cumplimiento de normas de presión y calidad, especialmente en minería y agua potable.

5. Oferta y demanda: oferta más holgada, demanda estructural

La oferta hacia LATAM proviene de un mix de producción regional (Brasil, México, Chile, Argentina) y de importaciones desde Asia–Pacífico. La capacidad local ha crecido, lo que aumenta la competencia y ayuda a estabilizar precios.

La logística, sin embargo, sigue siendo un factor crítico. Aunque los fletes cayeron desde los máximos de 2021–2022, las tarifas en rutas como Shanghai–Sudamérica siguen siendo más altas que en la década previa. Los episodios recientes en el Canal de Panamá confirman que el riesgo logístico es estructural.

Del lado de la demanda, el motor es claro: agua, saneamiento, riego y minería. La región vive un ciclo de inversión en infraestructura hídrica y grandes faenas que requieren tuberías de larga distancia, lo que mantiene un piso sólido para el consumo de HDPE.

6. Proyecciones: ¿cuánto dura esta ventana de precios?

Más que anticipar un precio específico, lo relevante es analizar escenarios:

• Escenario de estabilización: Precios moviéndose en banda estrecha si HDPE y fletes se mantienen contenidos.
• Escenario de rebote: Un shock logístico o energético podría revertir parte de la caída.
• Escenario de competencia intensa: Más capacidad regional podría contener precios, pero exigiría mayor disciplina comercial de los proveedores.

El mensaje central para compras: aprovechar la ventana actual sin asumir que durará indefinidamente.

7. ¿Qué aprendimos?

Tres conclusiones clave emergen para los líderes de abastecimiento:

1. La corrección de precios no elimina el riesgo. La categoría sigue expuesta a energía, resinas y logística global.
2. Hay espacio táctico para capturar valor. Tras dos años de baja, es un buen momento para renegociar y ajustar contratos.
3. La demanda es estructural. Agua, saneamiento, riego y minería seguirán siendo motores robustos de consumo.

8. Recuadro táctico: Acciones recomendadas

• Reindexar contratos: Ajustar acuerdos anclados a la cresta de 2021–2022 usando la corrección reciente.
• Diversificar orígenes: Combinar proveedores regionales e importados; evaluar opciones con rHDPE.
• Monitorear señales críticas: Precios del HDPE, fletes Asia–Sudamérica, estado del Canal de Panamá y pipeline de proyectos hídricos.

9. Dato de sobremesa

En algunas operaciones mineras del norte de Chile, el agua de mar desalinizada viaja más de 140 kilómetros en tuberías HDPE de gran diámetro para alimentar procesos en pleno desierto. Una red invisible bajo el suelo que sostiene operaciones millonarias… y que empieza con una decisión de compra.